本港也跟隨美國減息，本港多間銀行紛紛宣布下調最優惠利率（P），但下調幅度僅0.125厘，這究竟對供樓人士可以慳幾多？

借450萬 每月供款減310元

　中原按揭董事總經理王美鳳表示，目前H 按息以P按為基準之封頂息率計算，銀行減P令目前新按及供樓人士的按息均可同步下降，P下降0.125厘後，市場按息由3.375%減至3.25% (以H+1.3% 封頂P-1.75%(P : 5%減P後)計；舉例，以貸款額100萬元、30年期計算，減息0.125厘後H按封頂息3.25%計，每月供款由4421元減至4352元，每月供款減少69元或1.6%，以目前新造按揭平均按揭額約450萬元計，減息0.125厘，每月供款由19894元減少至19584元，節省310 元（1.6%），利息支出減少469元。同時，減P有助供樓人士及置業上會人士減輕供款負擔，最低月入要求亦由39788元降至39168元，門檻降低620元或1.6%。

中原﹕預期明年H按息口進一步下跌

　王美鳳預期，年內市場按息維持約3.25%水平，減息周期持續，是次銀行進一步下調存貸息率0.125厘後，去年至今銀行減P幅度已累達0.875厘，已抵銷對上一次加息周期之加幅亦為0.875厘，銀行基本活期存款息率亦降至零水平，存息已減無可減，相信減P周期已完成； 然而美息未來續跌本港減息期仍延續，按息下跌步伐視乎未來拆息回落速度。按照現時H按計劃封頂息，當未來1個月拆息跌至低於1.95%，按息將會跌穿封頂息而進一步下降。若年內及明年美國進一步減息，美息下跌將逐步推低港元拆息水平，預期明年按息或可進一步下跌 。

經絡﹕「減P周期」正式結束

　經絡按揭轉介首席副總裁曹德明亦指，2022年至2023年的加息周期，美國累計加息11次，合共5.25厘，本港銀行累計僅加息5次，合共0.875厘。今次本港銀行第5度下調最優惠利率（P），在本輪減息周期中已累計減息5次，合共0.875厘，意味着P已回復至加息周期前的水平。理論上，本港銀行的「減P周期」已正式結束。

　曹德明表示，下調最優惠利率（P），業主可進一步節省利息開支，即時減輕供款壓力，可增加市民入市信心，有望帶動樓市交投量增加，促進經濟及樓按市場的復蘇。隨着息口回落至合理水平，部分銀行對按揭業務取態已轉為積極，配合政府近年多項樓按放寬措施，對樓按市場帶來正面影響。

借500萬 每月供款減345元

　他舉例道，以滙豐銀行減息前，普遍P按息率及H按封頂息率為P-1.75%＝3.375厘（P=5.125%）。現時滙豐銀行下調最優惠利率（P）0.125厘，實際按息將下調至3.25厘（5%-1.75%）。假設貸款額500萬元、年期為30年，減息前，P按息率及H按封頂息率為3.375厘，每月供款為22105元，入息要求為44210元；減息後，實際按息下調至3.25厘，每月供款將減少345元（1.6%）至21760元，入息要求將減少690元（1.6%）至43520元。

 　拆息方面，由於本港銀行體系總結餘由今年6月初約1764億港元回落至現時約542億港元，推動HIBOR反覆回升。今日1個月HIBOR報3.42厘，接近兩個月維持在3厘以上水平。曹德明表示，雖然美息再度回落，但幅度不大，美聯儲於12月才開始停止縮減資產負債表（QT），加上本港銀行體系總結餘暫時仍維持約542億港元，使HIBOR回落空間相對有限，除非再有資金流入本港銀行體系，HIBOR或有望反覆回落，惟短期內難以重返6月份低至近半厘的低水平。現時銀行對按揭業務取態轉趨積極，推出不同種類的按揭計劃以及相關優惠，曹德明建議，有意置業人士可根據自身財務狀況及對利率的預期，選擇最合適的按揭計劃。